(8)雖然銀行在多年以前就將大型績(jī)優(yōu)公司拱手讓給華爾街的資金市場(chǎng)，但是它們?nèi)耘f保留住另一塊沃土：中小企業(yè)。這種情況在過(guò)去數(shù)年亦起變化。電腦科技的普及與先進(jìn)的新貸款策略大幅降低對(duì)中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)與成本。很快的，金融巨人如默林" 林奇（Merrill Lynch) 與約翰" 漢考克（John Hancock)與小型融資公司如Access Capital, 都來(lái)?yè)寠Z銀行最后的一群企業(yè)顧客。
(9) 新的競(jìng)爭(zhēng)者能成功，部分是因?yàn)殂y行疏遠(yuǎn)了它們傳統(tǒng)的顧客�！拔遗c銀行來(lái)往的經(jīng)驗(yàn)非常可怕，”Barry Weinstein 是位于紐約州Rockville Centre 的Fulton電腦公司的總經(jīng)理，他說(shuō)：“即使你跟銀行來(lái)往個(gè)25年，你們的交情還不如一個(gè)屁�！盬einstein的公司營(yíng)業(yè)額自1988年的90萬(wàn)美元跳升到去年的1850萬(wàn)美元，但他花了24個(gè)月向12家銀行申請(qǐng)貸款。雖然他從來(lái)沒(méi)有拖欠債款的記錄，但是所有的銀行都拒絕借錢。他最后向紐約的Access Capital, 一家快速成長(zhǎng)的融資公司，借了100萬(wàn)美元。
(10) Joesph Ricci 在緬因州開(kāi)一所教導(dǎo)行為偏差兒童的私立學(xué)校，他花了超過(guò)兩年的時(shí)間，向五家銀行申貸一筆70萬(wàn)元的款子。即使他有1700萬(wàn)美元的資產(chǎn)以及毫無(wú)瑕疵的信用記錄，Ricci 仍然兩手空空走出銀行。他說(shuō)：“我們跟所有銀行說(shuō)爛了嘴證明我們有能力背負(fù)這筆貸款，但是它們就是不貸款給企業(yè)。”Ricci 轉(zhuǎn)而找尋融資公司，六周內(nèi)就借到了錢。
(11) 這就是緊縮信用讓非銀行機(jī)構(gòu)大發(fā)利市的現(xiàn)象。Access Capital 公司總經(jīng)理Miles Stuchin說(shuō)：“小企業(yè)對(duì)貸款的需求很高，只是銀行卻讓它們失望了�！盨tuchin 在1986年設(shè)立Access Capital, 在去年被《Inc.雜志》列在美國(guó)500家成長(zhǎng)最快企業(yè)的前20% 區(qū)間之中。
(12) 商業(yè)銀行的最大威脅也許是來(lái)自壽險(xiǎn)公司與退休基金。這兩種產(chǎn)業(yè)合起來(lái)的資產(chǎn)有4.5兆美元，比整個(gè)銀行業(yè)都大。它們是美國(guó)產(chǎn)業(yè)界最大的金主。過(guò)去兩年銀行貸款下跌，而壽險(xiǎn)公司的貸款卻跳升了500億美元。
(13) 其中一筆貸款是調(diào)進(jìn)位在加州Culver City 的IDB 通訊集團(tuán)，因?yàn)殂y行取消了其7800萬(wàn)美元信用額度。IDB 的財(cái)務(wù)總經(jīng)理Ed Cheramy 說(shuō)：“半年來(lái)我無(wú)時(shí)無(wú)刻不在想法子擺平這件事，此及我一生中最恐怖的經(jīng)驗(yàn)。”
(14) 帶著2000萬(wàn)美元來(lái)救命的是美國(guó)第三大保險(xiǎn)公司 Teachers Insurance and Annuity Association。 去年TIAA 貸出空前的35億美元。目前壽險(xiǎn)業(yè)的對(duì)企業(yè)貸款達(dá)2250億美元，比兩年前增長(zhǎng)11% 。
(15) 華爾街經(jīng)紀(jì)行也挑了幾樣銀行最賺錢的營(yíng)業(yè)項(xiàng)目來(lái)經(jīng)營(yíng)。例如Merrill Lynch 公司自1980 年代中期起便將目標(biāo)對(duì)準(zhǔn)小企業(yè)。去年它的企業(yè)金融服務(wù)部門(mén)擁有約3000家顧客，并承諾借出8億美元。
(16) 不只貸款業(yè)務(wù)遭到夾攻，銀行還有存款流失的危機(jī)。過(guò)去三年，美國(guó)人自低收益的銀行戶頭提出超過(guò)5000億的現(xiàn)款，投入較高收益的投資如共同基金。連聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的每人10萬(wàn)元存款保險(xiǎn)也不再限于僅給與銀行和信用合作社。像Prudential Securities 這樣的經(jīng)紀(jì)行所提供的“保障收入賬戶”都有核對(duì)優(yōu)先權(quán)與政府保險(xiǎn)。
(17) 幾家銀行已經(jīng)大張旗鼓地要奪回企業(yè)貸款市場(chǎng)。今年春天美國(guó)第三大的Chemical 銀行以該行空前的大手筆展開(kāi)一項(xiàng)促銷攻勢(shì)，企圖吸引中小企業(yè)上門(mén)。1800名貸款人員，包括總經(jīng)理Walter Shipley 與董事長(zhǎng)John McGillicuddy, 在五個(gè)州逐一拜訪5000家企業(yè)。Chemical 的中級(jí)市場(chǎng)貸款部主管 Frank Lourenso說(shuō)：“我擔(dān)心華爾街企業(yè)和投資銀行來(lái)?yè)屖袌?chǎng)嗎？當(dāng)然！它們是真正的玩家，而我很嚴(yán)肅地看待它們。但是我們將非常主動(dòng)地爭(zhēng)取新的企業(yè)主顧�！�
(18) 這樣的雄心在上個(gè)月得到政府的肯定。聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)批準(zhǔn)Chemical 銀行銷售及承銷公司債券。通常，根據(jù)1933年的Glass Steagall法案，商業(yè)銀行是不準(zhǔn)從事此類投資銀行業(yè)務(wù)的。但是聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)引用該法案的漏洞，而它的決定讓某些銀行可以直接向華爾街挑戰(zhàn)，來(lái)爭(zhēng)取企業(yè)主顧。
(19) 讓銀行自此種大蕭條時(shí)期訂下的枷鎖中完全解放出來(lái)，也許是讓銀行業(yè)20年來(lái)結(jié)構(gòu)性衰退起死回生的唯一方法。但是國(guó)會(huì)一直堅(jiān)決反對(duì)這樣做。這樣廣泛的改革也未出現(xiàn)在克林頓總統(tǒng)的議事日程中。但是如果不做這些改革，一度在美國(guó)金融地圖上最顯眼的銀行業(yè)，恐將持續(xù)地失去可見(jiàn)度。
